No se equivoque: 2022 será un año lleno de acontecimientos, ya que casi cuatro millones de toneladas de nueva capacidad de resina entrarán en funcionamiento en los Estados Unidos, mientras que la dinámica del mercado y la acción legislativa incentivarán el reciclaje.
Más capacidad de producción de resina en EE. UU., nuevas oportunidades de reciclaje y los efectos del viaje salvaje de 2021 afectarán los precios de la resina en el próximo año, dicen los expertos.
«Los productores de resina en general aprendieron una lección muy valiosa durante 2021, que es que el mercado podría tolerar precios de resina sustancialmente más altos antes de que la destrucción de la demanda quite el viento proverbial de las velas», señaló Michael Greenberg, director ejecutivo de PlasticsExchange. “Todos los ciclos de los mercados, y las disminuciones del cuarto trimestre son un resultado final bastante natural del repunte masivo observado durante los dos primeros trimestres de 2021. A menos que algo llegue a interrumpir la recuperación económica. . . es probable que los productores de resina en algún momento logren inclinar el equilibrio entre la oferta y la demanda y, con este poder de fijación de precios, comiencen otra etapa alcista del ciclo del mercado sabiendo que el mercado podría aceptar precios de resina más altos nuevamente”.
Brian Balboa, director de inteligencia de mercado de PlasticsExchange agregó que la oferta es abundante y los compradores anticipan una mayor caída de los precios. «También estamos viendo que los productores reducen las tasas de producción para no acumular inventario adicional, especialmente porque se espera que América del Norte vea poco menos de cuatro millones de toneladas de nueva capacidad de resina en línea el próximo año».
Aunque los contratos de resina de diciembre «no se han liquidado por completo», Greenburg proyecta una disminución que traerá un alivio total del precio del cuarto trimestre para los contratos de PE de 15 a 17 centavos por libra, y aproximadamente 35 centavos por libra para el polipropileno (PP), incluidos 28 centavos por libra directamente relacionado con la disminución de los costos de monómero PGP y de 6 a 7 centavos por libra como una reducción de los márgenes del productor, que se había expandido durante 2021.
“Los productores han propuesto un aumento de 4 centavos por libra para PE, y un productor busca 7 centavos por libra”, dijo Greenburg. «Si bien es demasiado pronto para saber si lograrán el éxito en enero, dado que la oferta general aún parece abundante, sirve como una señal para el mercado de que la erosión de los precios podría ser completa».
El aumento de PE podría implementarse ya en enero o febrero, agregó, «si las exportaciones de diciembre finalmente resultan ser mucho más grandes de lo que parecen ser y/o si las tasas de producción se moderaron significativamente, o si se desarrolla una interrupción significativa».
Mientras tanto, PP “sigue teniendo un exceso de oferta, y la dirección general de los precios estará en gran medida relacionada con los costos de PGP, que ya se han reducido sustancialmente. La capacidad de producción de PGP sigue siendo limitada, y cualquier interrupción significativa de la producción podría aumentar nuevamente los costos de los monómeros”. Dicho esto, sin una interrupción de la producción de PGP o PP, «es probable que se vea una mayor reducción en los márgenes de PP en el futuro».
Nuevas oportunidades para el reciclaje.
Teniendo en cuenta la continua demanda de los consumidores por el reciclaje de plásticos y el uso de contenido reciclado, sin mencionar la creciente disposición a pagar más por tales esfuerzos, James Ray de ICIS predice que «es un nuevo mundo de oportunidades para el reciclaje».
Por lo general, la resina virgen ha sido más barata que algunas resinas posconsumo (PCR), como el tereftalato de polietileno reciclado (rPET), por varias razones que van desde la caída de los precios del petróleo hasta el aumento de los suministros de gas natural; aumento de la demanda, pero escasez de suministros, de PCR; costos asociados con la recuperación de chatarra y el procesamiento; y propiedades de los materiales.
Sin embargo, una combinación de factores de mercado y una posible acción legislativa podría incentivar definitivamente el uso de resinas recicladas independientemente del costo más alto, dijo Ray, vicepresidente de consultoría para las Américas de ICIS.
“Las 5 Acciones para el Cambio Sostenible propuestas al Congreso por America’s Plastic Makers y el American Chemistry Council tienen el potencial de convertirse en ley en 2022”, explicó. “Es ambicioso, cuenta con el apoyo de la industria del plástico y sería una victoria legislativa fácil para la sostenibilidad, así como la legislación más grande aprobada hasta el momento”.
En última instancia, eso podría significar que “los plásticos reciclados mecánicamente y la producción reciclada químicamente pueden venderse por primas sustanciales, dependiendo de la calidad. Desde 2014, el rPET de EE. UU. ha pasado de venderse con un descuento de $373/tonelada de virgen a una prima de $184/tonelada en 2021. En Europa, el rPET se vende con una prima de más del 30 % sobre la virgen. Mezclado con virgen al 30% aumenta el costo en un 9%”, dijo Ray.
Eso es un gran cambio dado el rendimiento histórico de la PCR.
“Durante la mayor parte de la historia del reciclaje de plásticos”, explicó, PCR “se ha vendido con un porcentaje de descuento de dos dígitos respecto de los vírgenes debido al menor rendimiento y la falta de mercados finales. La experiencia y los modelos de costos respaldan que el reciclaje mecánico era un negocio difícil de ganar dinero, y el reciclaje químico no era factible en entornos de bajo precio del petróleo bajo arreglos convencionales de materia prima (fardos) y valores de compra”.
Fuente: PlasticToday
